How to translate text using browser tools
1 April 2025 Benefit-Cost Analysis of Smallholder Teak Plantations in Northern Thailand: De Facto Practice and High Input Scenarios
M. Starfinger, M. Jenke, A. Sritakae, G. Kapp
Author Affiliations +
Abstract
  • Analysis with silvicultural and financial modelling of smallholder teak (Tectona grandis) plantations was undertaken.

  • Processing and market outlets are partially underdeveloped, increasing reliance on middlemen.

  • Informal fees for harvesting and transport reduce profits by up to 29% of the total timber value.

  • Widespread low-input forestry among smallholders generates IRRs of 14–28% and hypothetical high-input teak plantation scenarios generate 15–18%.

  • Online access to price regimes and harvest permits could increase leverage for smallholders.

SUMMARY

Teak (Tectona grandis) is a commonly recommended tree species for forest smallholders. While market prospects may look promising, forest smallholders may face constraints. This study assesses the financial viability of smallholder teak plantings in Thailand. Real-world scenarios based on key informant interviews, timber market surveys and plantation inventories were developed.

Most smallholders apply short rotation low-input management with internal rates of return (IRRs) of 14 and 28%. In contrast, a long rotation high input model was designed resulting in IRRs of 15 and 18%. Net present values (NPVs) were positive for discount rates ranging from 5% to 15% except for the low input scenario under poor growing conditions. However, long gestation periods, restrictive regulations and uncertain revenues discourage smallholders from investing in teak plantations. In terms of policy recommendations, increased transparency regarding thinning, harvest and transportation permits as well as on price regimes would be attainable through digitization.

Le teck (Tectona grandis) est une espèce d'arbre couramment recommandée aux petits producteurs forestiers. Bien que les perspectives du marché semblent prometteuses, les petits exploitants forestiers peuvent être confrontés à des contraintes. Cette étude évalue la viabilité financière des plantations de teck des petits exploitants en Thaïlande. Des scénarios réels ont été élaborés basés sur des entretiens avec des informateurs clés, des enquêtes sur le marché du bois et des inventaires de plantations.

La plupart des petits exploitants appliquent une gestion à faible niveau d'intrants et à rotation courte, avec des taux internes de rentabilité (TIR) de 14 et 28%. En comparaison, un modèle de rotation longue à forte utilisation d'intrants a été conçu, ce qui a permis d'obtenir des taux de rentabilité interne de 15 et 18%. Les valeurs actuelles nettes (VAN) étaient positives pour des taux d'actualisation allant de 5% à 15%, sauf pour le scénario à faible niveau d'intrants dans des conditions de croissance médiocres. Toutefois, les longues périodes de gestation, les réglementations restrictives et les revenus incertains découragent les petits producteurs. En termes de recommandations politiques, une plus grande transparence concernant les permis d'éclaircissement, de récolte et de transport ainsi que les régimes de prix serait possible grâce à la digitalisation.

La teca (Tectona grandis) es una especie arbórea comúnmente recomendada para los pequeños productores forestales. Aunque las perspectivas comerciales pueden parecer buenas, los pequeños propietarios forestales se enfrentan a dificultades. Este estudio evalúa la viabilidad financiera de las plantaciones de teca de pequeños productores en Tailandia. Se desarrollaron escenarios reales basados en entrevistas de informadores clave, estudios del mercado maderero e inventarios de plantaciones.

La mayoría de los pequeños propietarios aplican una gestión de rotación corta con bajos insumos, con tasas internas de rentabilidad (TIR) del 14% y el 28%. Por el contrario, se diseñó un modelo de rotación larga con altos insumos, con unas TIR del 15 y el 18%. Los valores actuales netos (VAN) fueron positivos para tasas de descuento entre el 5% y el 15%, salvo en el escenario de bajos insumos en malas condiciones de cultivo. Sin embargo, los largos periodos de gestación, las normativas restrictivas y los ingresos inciertos desaniman a los pequeños productores. En cuanto a las recomendaciones políticas, la digitalización permitiría aumentar la transparencia de los permisos de raleo, tala y transporte, así como de los regímenes de precios.

ไม้สัก (Tectona grandis) เป็นชนิดพันธุ์ไม้ที่มักถูกแนะนำให้กับเกษตรกรรายย่อยเลือกปลูก แม้ว่าตลาดจะมีแนวโน้มที่ดี แต่เกษตรกรรายย่อยอาจเผชิญกับข้อจำกัดต่างๆ การศึกษานี้ประเมินความเป็นไปได้ ทางการเงินของการปลูกไม้สักในระดับเกษตรกรรายย่อยในประเทศไทย โดยใช้สถานการณ์จริงที่พัฒนาขึ้นจากการสัมภาษณ์เกษตรกร การสำรวจตลาดไม้ และการสำรวจแปลงปลูก ผลการศึกษาพบว่า เกษตรกรส่วน ใหญ่ใช้รูปแบบการจัดการต้นทุนต่ำและรอบตัดฟันสั้น ซึ่งให้อัตราผลตอบแทนภายใน (IRRs) อยู่ที่ร้อยละ 14 และ 28 ในขณะที่แบบจำลองที่ใช้การจัดการเข้มข้นและรอบตัดฟันยาวให้ IRRs อยู่ที่ร้อยละ 15 และ 18 มูลค่าปัจจุบันสุทธิ (NPVs) เป็นบวกเมื่อใช้อัตราคิดลดระหว่างร้อยละ 5-15 ยกเว้นในกรณีที่ใช้ต้นทุนต่ำภายใต้สภาพแวดล้อมที่ไม่เหมาะสมกับการเติบโต อย่างไรก็ตาม ระยะเวลาการลงทุนที่ยาวนาน กฎ ระเบียบที่เข้มงวด และความไม่แน่นอนของรายได้ เป็นปัจจัยที่ทำให้เกษตรกรรายย่อยไม่ต้องการลงทุนในการปลูกไม้สัก ในแง่ของข้อเสนอเชิงนโยบาย การเพิ่มความโปร่งใสเกี่ยวกับการตัดขยายระยะ การตัดฟัน และ การขนส่งไม้ รวมถึงระบบราคาที่ชัดเจนสามารถปรับปรุงได้โดยการนำเทคโนโลยีดิจิทัลมาใช้

M. Starfinger, M. Jenke, A. Sritakae, and G. Kapp "Benefit-Cost Analysis of Smallholder Teak Plantations in Northern Thailand: De Facto Practice and High Input Scenarios," International Forestry Review 27(1), 129-152, (1 April 2025). https://doi.org/10.1505/146554825839764959
Published: 1 April 2025
KEYWORDS
informal economies
small-scale forestry
Tectona grandis
timber commercialization
transaction costs
RIGHTS & PERMISSIONS
Get copyright permission
Back to Top